辽太祖掠夺中原的人口，收留因河北战乱的流民，在草原上按照中原风格建立城敦以安置他们。并且任用韩延徽、韩知古、康默记与卢文进等汉人为佐命功臣。918年辽太祖建皇都临潢府（今内蒙古巴林左旗南的波罗城）。两年后创建契丹大字并推行之。在军事方面，他于925年东征渤海国，于旧地建立东丹国以统治渤海遗民，册立皇太子耶律倍为东丹王。辽太祖一直有南征中原的意图，然而于攻灭渤海后的隔年，在回师途中病倒，最后去逝。其妻述律平宣布摄政，以次子耶律德光总揽朝政，屠杀政敌数百人以稳定政权。927年十一月，耶律德光在述律平的支持下即位，即辽太宗。930年，东丹王耶律倍南逃后唐，辽太宗统一了契丹。
2.南下中原
936年后唐发生内乱，河东节度使石敬瑭以自称儿皇帝、割让燕云十六州为条件，请求辽太宗支援攻打后唐。辽太宗遂亲率5万骑兵，于晋阳、洛阳等地击败后唐军，最后协助石敬塘攻灭后唐，石敬塘得以建国后晋。契丹国获得燕云十六州后，将燕云十六州建设成为进一步南下的基地。为了统治当地汉族，辽太宗采取“因俗而治”的统治方式，实行分治汉人和契丹人、南北两面官的两院制。并且改幽州为南京、云州为西京。
